不良贷款形成的原因 不良贷款再袭银行业

　蒋春宁，青岛欠款律师,现执业于山东国弘律师事务所，法律功底扎实，执业经验丰富，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件胜诉高，获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念，全心全意为客户提供优质高效的法律服务。

不良贷款形成的原因

　　不良贷款多年以来一直是影响信用社发展的瓶颈，不良贷款出现的原因有外因也有内因，外因主要是当前国家政策的变化、金融政策的改革等，内因主要是历年贷款活化造成，包括欠息倒据、落实债务等情况。现在正常贷款中实际存在大量风险贷款，风险贷款到期后，业务前台自动调为不良。加之管理制度不完善、员工合规经营问题等。以无极农信联社为例，截止到2011年6月底，各项贷款余额219168万元，其中不良贷款62793万元，占比 28.65 %。近年来我辖不良贷款余额逐年递减。2008年12月至2010年12月三年期间，我辖不良贷款余额分别为87826万元、73821万元、69951 万元，占比分别为68.1%、46.51%、36.89%。今年6月底不良占比分别比前三年下降 39个百分点、18个百分点、8个百分点。

　　农村金融改革对不良贷款反弹有影响。目前邮政储蓄银行通过多种方式积极扩大涉农业务范围，农村信用社面临越来越多、越来越激烈的竞争，信用社的客户数量受到很大程度的影响。客户的稳定性特别是贷款客户的稳定性对信用社控制不良贷款起着举足轻重的作用。金融机构对客户的争夺会使信用社失去一部分客户，而这部分客户一旦放弃与信用社的长远关系后就可能出现归还原贷款意愿减弱、推迟还贷的现象，造成信用社不良贷款增加。另外信用社在积极响应政策号召扩大农户信用贷款数量的同时也就增大了信用风险，同样带来一定的增加不良贷款的潜在危险。

　　国家宏观调控对不良贷款反弹有影响。当前国家最主要的经济政策是稳定的经济政策，实际执行上是紧缩的经济政策，实行从紧的货币政策，对银行业的贷款规模进行限制，其影响有以下几方面。其一，在经济快速增长时，信用社的贷款数量也大幅增加，而当经济增长转为缓和时，在严密的监管约束下，隐藏的一些不良贷款也将开始浮出水面。其二，货币政策的持续紧缩将使信用社出现流动性过剩，在不能更好地为其找到出路时，信贷人员就容易放宽贷款条件、降低贷款标准投放出去，这就增加了不良贷款反弹的可能性。其三，信用社不良贷款;占比;的下降多数是通过增加贷款投放量来实现的，而当贷款投放受限后，其对不良贷款的;稀释;作用减弱，不良贷款;占比;重新回升。

　　国家对产业结构的调整也会促使信用社的不良贷款出现反弹。一些高耗能、高污染、高资源消耗的企业或行业的受限或取缔，使得他们无力归还贷款，形成不良。它还可能连带到其他企业、农民的收入下降，进一步影响农村信用社的信贷资产质量。

　　市场变化对不良贷款反弹也有影响。当前市场变化因素不断加大，利率的波动、人民币的升值、商品价格的大幅上涨等都会对农村信用社控制不良贷款带来不利影响。利率的波动使农村信用社产生重新定价风险，形成利率风险敞口，商品价格的上涨增加了企业经营、农民生产的成本，影响到企业的效益、农民的收入，使农村信用社贷款性质变数增加，这都使农村信用社的不良贷款容易出现新的波动。

　　其他一些影响因素。比如贷款五级分类工作的开展、自身内控制度的不完善、遏制不良贷款生成机制不健全、缺乏风险监察计量、信息共享缺乏、部分贷款;借新还旧，循环使用;仍存在、清收旧贷难度加大等都是不良贷款出现反弹的潜在因素。

不良贷款再袭银行业

　　资产质量是商业银行生存和发展的生命线，在国内;三期叠加;的特殊时期，新一轮资产质量问题开始浮现。截至2014年一季度末，商业银行不良贷款余额为 6461亿元，较年初增加541亿元;不良贷款率为1.04%。不良贷款余额及不良贷款率均创2011年第二季度以来新高;不良贷款率甚至达到近3年以来的最高值。资产质量的压力再次成为悬在银行头上的;达摩克利斯之剑;。

　　历史上，我国银行业最严重的不良贷款发生在上个世纪90年代。由于经济衰退、地产泡沫破灭、工业企业利润下滑，加之在市场化进程中，不适应市场竞争而破产以及管理水平低下等原因，银行产生了大量不良贷款，不良贷款占总贷款的比重从1995年的21.4%上升到2000年的29.2%。从 2003年到2008年，四大国有资产管理公司及财政部联合吸纳了五大行1.97万亿元的不良贷款。其采取的主要方式是债转股和打包销售等传统方式，属于特定阶段产物。

　　目前看，本轮不良贷款与历史上不良贷款产生的内外部环境与体制背景等方面存在显著差异。其一，本次不良贷款有所抬头主要是在经济增速趋于放缓和经济结构转型的大背景下，受到经济下行与市场流动性双重压力的影响，商业银行前期大投放与高利润背后隐藏的风险逐渐暴露。其二，中国银行业经过多年高速发展，总资产迈向150万亿元大关，体量远非四家资产管理公司的容量。其三，银行仍有较强的能力抵御潜在风险，也有充足的财务资源以满足核销的需要。从一季度数据看，即使在银行大幅度提取拨备的情况下，银行净利润同比增长依然达到10%以上，显示了较强的盈利能力和进一步提升拨备水平的资金保障能力。其四，中国银行业业务复杂程度已今非昔比。为了免受存贷比、资本充足率等监管指标的硬约束，银行业在正规银行体系之外派生出;影子银行;。影子银行体系与商业银行体系一样，将全社会的储蓄者和借款人联系起来，但方式不同于商业银行的吸收存款—发放贷款机制，而是以与现代金融市场联系非常紧密的各种金融工具形式出现，打破了单一的债权债务关系，而是形成了多元化的风险承担机制。

　　可见，中国银行体系对待不良资产问题采取的治理措施应更具差异化，更有针对性，不能单纯采用行政手段让政府来埋单，迫切需要新的思路和方法。

　　首先，投行技术处置不良资产。作为中国四大国有银行之一的中国银行已经启动了向其投行子公司出售不良贷款的策略，之后这家子公司将对这些贷款进行重组，希望能回收高于其收购贷款价格的资金。由于该投资银行子公司对这些不良贷款的收购价预计高于外部投资者，中国银行就可以计入相对较少的贷款损失。与此同时，根据中国的会计制度，在这些不良贷款被出售后，就不会再被计入中国银行的资产负债表。

　　其次，探索创新结构性风险资产转化模式以及资产证券化等处置手段。通过实施信贷资产证券化，或许会极大地提高银行不良贷款的;双控;效果。信贷资产证券化能优化金融资源配置，有效盘活存量资金，能更好支持实体经济。同时，信贷资产证券化能有效降低不良贷款余额和比率，降低信用风险在银行系统过高的集中度，优化银行资产负债结构，增强商业银行的风险抵御能力，并能为银行发展中间业务、开展金融创新和资本市场的改革提供新产品。实际上，在2013 年8月，本届政府就决定进一步扩大信贷资产证券化的试点。之后，监管层便在紧锣密鼓制定关于加快发展信贷资产证券化的相关细则。现在看来，目前适宜推行资产证券化的信贷资产，在银行资产中，以信用类贷款、保证类贷款、小微企业贷款、汽车贷款为主;在企业资产中，以建筑企业的BT回购债权、部分地方公共事业企业现金流为主。

　　再次，由于新增不良集中在小微企业，地区主要在长三角地区，针对不同企业可采取差异化手段解决不良问题。对风险确定无法化解的企业，在不良发生前提前进入诉讼程序，加快处置速度。而对于已进入诉讼程序的不良贷款，针对目前房地产形势不佳的现状，及早寻找目标买家，提前与目标客户进行协商，努力实现快速处置。对于基本面尚可、但因发生意外事件而产生不良的企业，可通过转贷等缓释风险来化解。对于生产正常、因受担保牵累而发生不良的企业，以贷款承接、担保脱钩的途径对不良贷款进行转化。